| 企业信用管理实践 |
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| 2007-09-25 10:02 文章来源：整规办 |
| 文章类型：原创 内容分类：其它 |
企业信用管理实践
中兴通讯股份有限公司财务监控部部长兼全球风险总监 魏其芳
尊敬的各位来宾，女士们、先生们下午好。今天我非常荣幸代表中兴通讯有限公司和大家一起分享中兴通讯在国际化过程中信用风险管理的探索和实现。第一部分我们要讲通讯风险的管理体系。第二部分我们要谈一下信用管理的基本模型。第三的部分我们要讲一些制度。
我们可以看到中兴通讯从03年我们的收入是19亿人民币，到今年上半年已经达到了80亿了。我们可以看到国际化的比率，在03年我们的收入占总收入的12%。我们国际销售的年增长率从04到07年，我们的绝对额也增长了。我们是比较靠前的企业。中兴通讯的市场是多元化的，表明我们的信用管理日趋复杂。我现在给大家看两个地图。第一个地图我们把全球200个国家进行一个分享。我们产品销售到160个国家，我们还没有覆盖到所有的国家，大概只有二三十个，我们是名副其实的跨国公司。这个地图颜色比刚才那个地图颜色丰富得多。这个就是中国信保按照中国政府的要求，对全球的信用管理做了一个分级。我们分别处在不同的国家类别，我们除了要关心客户，还要关心客户所处的国家风险。我们发现了管理工作是很艰巨的。
面对国际市场有什么类别呢？我们分为财务类和商务类。当然这个不是严格意义上的学术分类，主要是方便公司管理。我们的风险有很多，包括技术风险、质量风险等。今天大会的主题是信用，我们可以通过财务手段进行归类。今天我们着重谈一下信用风险的管理。
我们在早期的时候就已经开始的，大约在2000年的时候，我们主要是通过购买一些信用报告，客户的资金体系报告，这个风险和我们公司的国际化程度是相适应的。我们早期没有信用保险部门，但是随着公司的发展，我们这个机构越来越完善，而且有完善内控的流程。我们这个里面实施了风险的控制，尤其是公司在2004年H股上市的时候，我们的财务监控在04年底为的广大投资者做了一个承诺，我们公司的主要业务就是给客户做风险控制的。
我们要做到事前风险预计、事中风险的评估、事后的风险结果。我们按照地区和客户的不同来实现不同地区的分配。我们用一些金融工具来把金融风险的模型进行量化。最后建立公司的风险模型数据库来优化整个公司的决策流程，最终的目的是要降低公司的发展水平。
我们是怎么定位信用管理的呢？我们认为信用管理有很多作用，第一个是过滤器的作用。我们通过风险评估把客户信用比较差的，收款风险比较高的项目在早期就进行了归类，进行严格删选。我们从这个部门设立以来，公司有很多大型的国际项目。我们保证了公司拿到的项目质量是得到保障的。第二个作用是放大镜的作用，因为大家知道电信设备非常复杂。这一块很多相应的技术人员没有管理水平，有一些管理领导也是没有技术背景，不一定懂这个，所以我们通过信用管理部门，给他们提供详细的风险评估报告，让他们早早的知道风险管理。
第二个作用是放大镜的作用，因为大家知道电信设备非常复杂。这一块很多相应的技术人员没有管理水平，有一些管理领导也是没有技术背景，不一定懂这个，所以我们通过信用管理部门，给他们提供详细的风险评估报告，让他们早早的知道风险管理。
还有一个是水晶球的意思，我们公司所有的，包括财务，我们的预算是做得比较好，我们对风险要做预算。我们对下一个客户的水平进行预算，这样各个领导对自己所负责的区域有一个比较清楚的了解。最重要的作用就是防火墙的作用。大家也知道，风险控制和企业的价值是相关的。一个企业如果抓住主业，而且保证能够稳定增长，我们公司核心业务是通讯设备的制造商，我们要保证公司的收入和稳定增长。我们就不能因为公司国际化的拓展而导致公司收入的薄弱。
我们再看看第二部分是讲量化的国情。我们在企业里面，可能也是国内比较早的。我们对客户进行五级评估。我们有自己的客户评估机构。另外我们自己内部对公司的国际客户，100多个国家的客户进行分类。对于每一个客户，我们根据这个客户的类别，设计了具有弹性的模型。这个模型最重要的因素是国家因素、客户信用因素、思路因素、我们给予客户的要求。首先大家看到代表中国政府的风险评级。我们也了解了一些美国等国家的情况，我们采用的是中兴评级的结果，但是我们也关注其他国家的情况。
我这里举一个例子，有一些国家比如说俄罗斯，有的时候可能会说不怎么样。但是我们会看评级进行判断。
我们看看第二个因素是客户的心理因素。每一个客户的信用得分在每一个阶段都要进行评分。我们有了资料、有了评分的机制以后，我们的规则是透明的。我们对公司的评级有很多指标。一般公司的规模往往决定了信用的程度。这个一部分是经营指标，一部分是财务指标。当然我们还有三个非常重要的因素。一个是公司的股东背景。因为大家都知道，中国移动在全球有40多个公司，有自己的子公司，这个在法律上是个体，但是它的股东并不给它承担什么风险。
当然我们还有三个非常重要的因素。一个是公司的股东背景。因为大家都知道，中国移动在全球有40多个公司，有自己的子公司，这个在法律上是个体，但是它的股东并不给它承担什么风险。在行业里面第一是最强的，但是第二可能比第一差得很远。还有一个最重要的，我们每个季度对客户进行产业化，我们把全球的可分为五个大类。在我们的行业里面，我们可以参考国际的标准。我们要考虑到股东是大的股东，是一个跨过运营商还是一般的运营商，这些都是有意义的分类。
我们在客户级别调整方面会应用到股东的背景。第二个交易记录，如果这个客户和我们发生了交易，这个客户和我们交易，我们要有交易的凭据，通过这个我们会看到一些状况。我们根据成长率和市场份额进行判断，如果是明星企业，或者是金融企业在我们的评级里面会得到加分，如果是有问题的企业，我们就会在评级里面进行减分，我认为这个是符合我们行业标准的。我们公司把客户的违约问题，通过量化的分析手段和模型最终把四大因素拆分开来。通过违约系数我们可以得到领导的支持，保管系数是我们公司的成本，就是这个项目能不能保住公司的成本。我们把一些抽象的概念变成具体的数据。
我们也可以看一下，刚才有人提到每一类的支付方式是不一样的。客户的信用不好，但是我可以用很好的方式来控制客户的信用方式。如果采用全额T/T，我们有一些客户不是全球知名的银行，我们打开数据库，里面有很多银行，如果客户在银行里面开出来的和我们的项目不匹配，在我们这里是不可取的。还有回款期限，我们是金融，我们要负责工厂安装和施工。这些项目工期有很长的时间，所以回款的中心不是我们的重点。
我们是为公司的总裁、财务总监提供一些分析报告。这些量化的指标可以让我们明白，我们把相应的风险进行汇总为财务总监和总裁提供风险决策建议。这里我们也可以看到，我们公司的风险决策是一个非常完备的体系。我们把公司的项目按照刚才讲的二维分布进行看待，如果这个曲线出现了一点的问题，那么这个项目就需要总裁来判断了。我们通过风险量化指标实现了公司项目的有效分配。我们实现了公司的风险和效率的二维原则。公司总裁能决策的项目很少，但是这些项目占着公司的金额达到了80%。我们有一个有效的分布，这是非常科学的决策机制。我们也可以看到，如果一个项目在黄色区间就是我们事业部的营销总经理所做的，我们可以把这个统一在一个标准里面。
我们讲到量化的模型和工具，最终还是要赋予我们的市场，对于我们的优质客户设立了非常好的评级模式。比如说中国移动等，这些都是我们的顶级客户。对这一类的客户我们对他们的金额不受限，如果做10亿美金我们都给他们做。我们建立了比较完善的客户交易档案。还有一类客户，这个现状很差，我们需要采用多种多样的融资手段，通过这样的手段来改进，而且要缩短我们的范围期限，对比较差的客户我们也有一些弹性的措施。
前面讲到了模型，第三部分主要讲一下我们是怎么样通过制度和流程来实现这些目标的。董事会是审视公司总体的情况。在决策层里面有我们的CEO，以及高级副总裁，就是公司的重大决策是他们决策的。第二个就是财务方面，我们要规范流程，我们向公司的领导提供风险分析报告，并且提供重大风险评审报告。对于一些小型的，比如说前方需要一些简单的工作，在这里面，整个项目里面，项目经理、商务经理等等，他们分别各司其职。公司还有一套完整IT平台，我们进行风险管理系统来支撑整个系统的运作。
我们经过分析，我们的项目都很大，在国际项目中，我们都参与了大的投标。这个里面涉及到中兴通讯自身的事，我们在投标的时候就需要做决策，这是非常重要的。从投标到授标还有一个过程，就是进行洽谈。我们在签约以后还有一些事项，这也需要风险的决策。这些流程我们都体现得很好。
为这个流程设计了自己的办法，对每一个角色进行了详细的工作范围规定。比如说一些投资风险、汇率风险等。我们整套体系是非常完备的。有了这一套完备的体系和流程以后，还有一些策略。我们是中兴公司，一个公司要转移或者消除风险，我们就要做一些举措。我们可以通过这个来实现一些商业风险和政治风险的转移。有一些当地的银行资金可能不够，但是可以开出信用证，这个对我们来说也是可以接受的。在我们这个里面，对我们减轻自身的风险是有帮助的。我们要促进信用保险，实现减轻风险。我们要通过种种方法来减轻风险。如果实在没有办法转移的，就是自留风险。这需要严格考核的，对于风险比较高的，我们就要求客户进行补偿。
我们把应收帐款做了分类，我们也分为五类级别。同时也研究了一些国家，他们对客户有一个违约概念分工，我们也在研究客户，把客户和权威的进行比较。我们每一类客户进行了五级分类以后，我们该对它公司内部考核的时候，我们应该提一些什么。我们会进行签合同，但是这个合同光有利润是不行的，是要无风险的。我们来约束项目人员签一些好的资料、合同。
我们对公司信息化的管理比较完备，我们在ERP，包括所有的办公平台都能够实现一化。我们还有完整的制度保障，同时还有IT系统，这样才能保证我们的效率提高。还有信息化系统，这个会提到一些技术条款的内容等，我们财务在线融资管理系统会做一些好的举措。这个可以看到完整的情况，即使他不是很专业，也可以读对这个。我们从05年、06年对员工进行了培训，我们要养成企业自身的文化。这是我们企业的一些情况，希望对大家提供帮助，谢谢。 |
